CANDENTE COPPER ANUNCIA JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS Y COMENTARIOS SOBRE FINANCIAMIENTO

La Junta Directiva de Candente Copper, ha determinado que la Colocación Privada es en el mejor interés de la Compañía y recomienda unánimemente que los Accionistas Desinteresados voten a favor sobre las siguientes bases:

• • El Directorio anticipa que el aumento de Fortescue en su participación accionaria del 19,4 % al 25,4 % tendrá un efecto práctico menor en el control que Fortescue puede ejercer sobre la Compañía. Fortescue tiene un candidato en la Junta, que se reconstituyó como se anunció en el comunicado de prensa de la Compañía con fecha del 6 de diciembre de 2022;

• • La colocación privada con Fortescue, el mayor accionista de la Compañía, demuestra su apoyo continuo al tiempo que permite que la Compañía liquide la deuda pendiente en virtud del préstamo adelantado por Fortescue como lo anunció la Compañía el 22 de septiembre de 2022 (el “Préstamo Fortescue”) y más desarrollar el proyecto de cobre Cañariaco proporcionando el capital de trabajo requerido;

• • La colocación privada dará como resultado una dilución mínima para los accionistas existentes en comparación con otras financiaciones de capital que en la mayoría de los casos se realizan con un descuento en el mercado con la inclusión de una garantía;

• • La Colocación Privada se lleva a cabo con una prima del 26% sobre el precio promedio ponderado por volumen de cinco días de las acciones de la Compañía que finaliza el día de negociación anterior a la ejecución del acuerdo de suscripción con respecto a la Colocación Privada; y

• • El interés devengado en el Préstamo Fortescue no se aplicará en relación con la Colocación Privada si se completa.

Joanne C. Freeze, Presidenta y Directora Ejecutiva de Candente Copper, comentó: “Este es otro importante respaldo al proyecto de cobre Cañariaco y estamos muy complacidos de tener un sólido líder de la industria como Fortescue como inversionista en la Compañía. Esta colocación privada permitirá a Candente Copper avanzar aún más en Cañariaco con estudios técnicos clave, participación de la comunidad y permisos para varios objetivos de perforación de alta prioridad. 

Nuestros principales objetivos son agregar recursos adicionales de cobre, oro y molibdeno mientras identificamos oportunidades para mejorar aún más lo que ya son sólidos aspectos económicos, ambientales, sociales y de gobierno (“ESG”) del proyecto. Una de las oportunidades claras identificadas es considerar a Cañariaco Sur antes en el plan de la mina. Cañariaco Sur tiene características diferentes a Cañariaco Norte ya que posee un mayor contenido de oro y molibdeno. 

Cañariaco Sur no se incluyó en el plan de mina de Evaluación Económica Preliminar (“PEA”) de 2022 debido al momento de completar el recurso actualizado. Además, si bien estamos muy satisfechos con la opción de una puesta en marcha más pequeña con un CapEx más bajo, en la PEA de 2022, sigue existiendo una oportunidad adicional para las grandes empresas bien financiadas, como Fortescue, que pueden optar por desarrollar Cañariaco con un mayor rendimiento diario desde el inicio que se espera que mejore aún más la economía del proyecto. Con esto en mente, planeamos enfocar el trabajo inmediato en aspectos que optimicen el desarrollo potencial del proyecto, independientemente del tamaño de la puesta en marcha”.